Plan Épargne Retraite : fonctionnement, avantages et fiscalité du PER expliqués simplement
Préparer sa retraite tout en réduisant ses impôts : telle est la double promesse du Plan Épargne Retraite (PER). Mis en place par la loi PACTE de 2019, le PER a pour objectif de simplifier et unifier l’ensemble des anciens produits d’épargne retraite (PERP, contrat Madelin, Article 83).
Conçu comme un outil à la fois fiscal et patrimonial, le PER permet d’épargner durant la vie active pour constituer un capital ou une rente à la retraite, tout en bénéficiant d’un avantage fiscal immédiat sur les sommes versées.
Ce produit, désormais au cœur de la stratégie d’épargne des Français, s’adresse aussi bien aux salariés qu’aux indépendants, fonctionnaires ou dirigeants d’entreprise. Difi+, la plateforme de simulation patrimoniale des professionnels, vous aide à en comprendre le fonctionnement, la fiscalité et les cas pratiques d’utilisation.
Qu’est-ce que le Plan Épargne Retraite (PER) ?
Le Plan Épargne Retraite est un placement financier à long terme, destiné à préparer la retraite en constituant progressivement une épargne. L’objectif est simple : vous versez des sommes pendant votre vie professionnelle, et celles-ci seront disponibles, en capital ou en rente, à partir de l’âge de départ en retraite.
Origine du PER : la réforme de la loi PACTE
Avant 2019, le paysage de l’épargne retraite était morcelé :
- le PERP (Plan d’Épargne Retraite Populaire) ;
- les contrats Madelin pour les travailleurs non-salariés ;
- les contrats Article 83, mis en place par certaines entreprises pour leurs salariés.
Ces dispositifs avaient des règles différentes, parfois complexes. La loi PACTE (Plan d’Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises) a simplifié le système en créant un produit unique : le PER, plus flexible, plus transférable et plus transparent.
Les trois formes de PER
Le PER se décline aujourd’hui en trois compartiments complémentaires, pouvant coexister dans un même contrat :
- PER individuel (PERin) : ouvert à tous, il succède au PERP et au Madelin. Vous y effectuez des versements volontaires, déductibles de votre revenu imposable.
- PER collectif (PERCOL) : proposé au sein d’une entreprise, il remplace le PERCO et permet d’alimenter le plan via l’épargne salariale (intéressement, participation, versements volontaires).
- PER obligatoire (PERO) : alimenté par l’employeur pour certaines catégories de salariés, il remplace les anciens contrats Article 83.
Chacun de ces plans obéit aux mêmes principes généraux : capitalisation pendant la phase d’épargne, fiscalité incitative à l’entrée, et sortie possible sous forme de capital, de rente, ou d’un mix des deux.
L’objectif du PER : une épargne retraite souple et transférable
Le PER a été pensé pour accompagner la mobilité professionnelle et la diversité des statuts. Vous pouvez :
- ouvrir un PER individuel à titre personnel ;
- transférer vos droits d’un contrat PERP, Madelin ou PERCO vers votre nouveau PER ;
- conserver votre plan même en cas de changement d’emploi, de statut ou de région.
Ce dispositif unifié rend l’épargne retraite plus lisible et mieux adaptée aux carrières modernes.
Comment fonctionne un PER ?
Le Plan Épargne Retraite repose sur un principe simple : vous épargnez aujourd’hui pour percevoir demain un capital ou une rente, dans des conditions fiscales avantageuses. Cette épargne peut provenir de plusieurs sources selon le type de PER détenu : versements volontaires, épargne salariale ou abondements de l’employeur.
Les versements volontaires et leurs plafonds déductibles
Chaque épargnant peut verser librement les sommes qu’il souhaite sur son PER individuel. Ces versements sont déductibles du revenu imposable, dans la limite d’un plafond fiscal annuel (disponible sur l’avis d’imposition).
En 2025, le plafond correspond au plus élevé des deux montants suivants :
- 10 % des revenus professionnels nets imposables, dans la limite de 8 fois le PASS (soit 37 094 €) ;
- ou 4 114 €, si ce montant est plus avantageux.
Les travailleurs indépendants bénéficient d’un plafond majoré. Cette déduction permet d’obtenir une économie d’impôt immédiate, d’autant plus forte que la tranche marginale d’imposition (TMI) est élevée.
Exemple : un contribuable imposé à 41 % qui verse 5 000 € sur son PER réduit immédiatement son impôt de 2 050 €.
La gestion du PER : libre ou pilotée
Le PER offre deux modes de gestion :
- Gestion libre : vous choisissez vous-même les supports d’investissement (fonds en euros, unités de compte, SCPI, OPCVM, etc.) ;
- Gestion pilotée par horizon : mode par défaut, ajusté selon l’âge du titulaire (dynamique au début, équilibré ensuite, prudent à l’approche de la retraite).
La disponibilité des fonds et les cas de sortie anticipée
Par principe, l’épargne investie sur un PER est bloquée jusqu’à l’âge légal de départ à la retraite. Cependant, la loi prévoit six cas de déblocage anticipé :
- Achat de la résidence principale.
- Invalidité de l’épargnant, de son conjoint ou de ses enfants.
- Décès du conjoint ou partenaire de PACS.
- Expiration des droits au chômage.
- Surendettement.
- Cessation d’activité non salariée à la suite d’une liquidation judiciaire.
La sortie du PER : capital, rente ou mixte
À la retraite, les sommes accumulées peuvent être perçues :
- en capital, en une ou plusieurs fois ;
- en rente viagère, versée à vie ;
- ou sous une forme mixte, combinant capital partiel et rente complémentaire.
Les avantages fiscaux du PER
Déduction des versements du revenu imposable
Le montant versé sur un PER vient diminuer le revenu imposable dans la limite du plafond fiscal disponible. L’économie d’impôt dépend donc de la tranche marginale d’imposition (TMI) :
| Tranche marginale | Montant versé | Économie d’impôt estimée |
|---|---|---|
| 11 % | 5 000 € | 550 € |
| 30 % | 5 000 € | 1 500 € |
| 41 % | 5 000 € | 2 050 € |
| 45 % | 5 000 € | 2 250 € |
Fiscalité à la sortie
À la retraite, la fiscalité dépend du mode de sortie choisi :
- Sortie en capital : les versements déduits sont soumis à l’impôt sur le revenu. Les gains sont taxés au PFU de 30 %.
- Sortie en rente viagère : la rente est imposée comme une pension de retraite après abattement de 10 %.
- Sortie mixte : une partie en capital, une partie en rente.
Exemple chiffré Difi+
Un contribuable imposé à 41 % verse 8 000 € sur son PER. Il économise 3 280 € d’impôt dès l’année du versement. À la retraite, il choisit de sortir en capital et bénéficie d’une fiscalité plus douce, souvent inférieure à celle de sa période d’activité. Grâce au simulateur PER Difi+, il peut anticiper son gain net réel.
PER ou assurance-vie : quelle différence ?
L’assurance-vie et le PER sont deux piliers de la gestion patrimoniale, mais leurs logiques fiscales sont inversées :
- Assurance-vie : fiscalité avantageuse à la sortie.
- PER : avantage fiscal immédiat à l’entrée.
| Critères | PER | Assurance-vie |
|---|---|---|
| Objectif principal | Retraite | Épargne et transmission |
| Fiscalité | Déduction à l’entrée, imposition à la sortie | Fiscalité allégée à la sortie |
| Disponibilité | Bloqué sauf cas anticipés | Libre à tout moment |
| Transmission | Avantage avant 70 ans | Très avantageux avant 70 ans |
| Rendement | Dépend de la gestion | Similaire selon supports |
PER et transmission du patrimoine
En cas de décès avant 70 ans, les capitaux transmis bénéficient du régime fiscal de l’assurance-vie avant 70 ans :
- Exonération jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire (article 990 I du CGI) ;
- Au-delà, prélèvement de 20 %, puis 31,25 %.
En cas de décès après 70 ans, la fiscalité est moins favorable (article 757 B), mais les intérêts capitalisés restent exonérés. Le PER devient donc un outil intéressant pour diversifier la transmission, tout en optimisant la fiscalité de l’épargnant durant la phase d’épargne.
En résumé : le PER, un levier fiscal et patrimonial majeur
Le Plan Épargne Retraite cumule simplicité, souplesse et avantage fiscal. Il s’impose comme une solution incontournable pour :
- réduire ses impôts pendant la vie active ;
- constituer un capital retraite à long terme ;
- bénéficier d’une fiscalité adaptée à chaque profil ;
- préparer la transmission de son patrimoine dans un cadre fiscal maîtrisé.
Pour aller plus loin, utilisez notre simulateur PER pour calculer votre disponible fiscal directement en rendez-vous client.
Calculez avec notre simulateur
Calculez l’économie d’impôt réalisable selon votre versement → Accéder au simulateur PER Difi+
